Ray Dalio มหาเศรษฐีชาวอเมริกันและผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ แนะนำให้ถือครองพอร์ตโฟลิโอประมาณ 15% ในทองคำหรือ Bitcoin (BTC) เพื่อป้องกันการลดค่าเงินในช่วงวิกฤตที่ขับเคลื่อนด้วยหนี้สิน
แม้ว่า Dalio จะเน้นว่าเขาส่วนตัวชอบทองคำมากกว่า Bitcoin แต่เขาได้ชี้ให้เห็นว่าทั้งสองสินทรัพย์นี้ทำหน้าที่เป็นการป้องกันที่สำคัญในสภาพแวดล้อมที่สกุลเงินดั้งเดิมกำลังสูญเสียมูลค่า
คำแนะนำพอร์ตโฟลิโอของ Ray Dalio: ทองคำหรือ Bitcoin เป็นที่หลบภัยปลอดภัย
ในการปรากฏตัวล่าสุดใน Master Investor Podcast ผู้ก่อตั้ง Bridgewater Associates ยังยอมรับว่าเขาถือทองคำและ Bitcoin แต่เขาไม่ได้เปิดเผยจำนวนที่แน่นอน
Sponsoredเมื่อพูดถึง BTC Dalio กล่าวเสริมว่าเขามี Bitcoin บ้างแต่ไม่มาก เขายังเน้นว่าสินทรัพย์ทำหน้าที่เป็นตัวกระจายความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพต่อการลดค่าเงิน
ถ้าคุณเป็นกลางในทุกสิ่ง กล่าวคือคุณไม่มีมุมมองและคุณกำลังปรับพอร์ตโฟลิโอของคุณให้ได้อัตราผลตอบแทนต่อความเสี่ยงที่ดีที่สุด คุณจะมีเงินประมาณ 15% ในทองคำหรือ Bitcoin เขากล่าว
นอกจากนี้ Dalio ยังกล่าวว่าBitcoin มีข้อดีบางประการ เช่น การมีจำนวนจำกัดและความสามารถในการทำธุรกรรมทั่วโลกได้อย่างง่ายดาย อย่างไรก็ตาม เขาแสดงความสงสัยเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของ Bitcoin ในการเป็นสกุลเงินสำรอง
ความกังวลของเขารวมถึงความโปร่งใสของธุรกรรม Bitcoin ซึ่งอาจทำให้รัฐบาลสามารถตรวจสอบกิจกรรมได้ และความเป็นไปได้ที่โค้ดเบื้องหลัง Bitcoin อาจถูกแทรกแซงหรือเปลี่ยนแปลง
ผมสงสัยว่าธนาคารกลางใดจะยอมรับมันเป็นสกุลเงินสำรองเพราะทุกคนสามารถเข้าใจและดูได้ รัฐบาลสามารถรู้ว่าใครทำธุรกรรมอะไรบนมัน ผมไม่สามารถบอกได้ว่ามันมีประสิทธิภาพแค่ไหนในฐานะเงิน แต่หลายคนมองว่ามันเป็นเงินทางเลือก Dalio กล่าวเสริม
อย่างไรก็ตาม คำแนะนำการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอ 15% นี้ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่จากคำแนะนำในปี 2022 ที่แนะนำเพียง 1–2% ในสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุด คำแนะนำที่อัปเดตนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับหนี้สาธารณะ
ตามข้อมูลล่าสุดจากนาฬิกาหนี้ของสหรัฐ หนี้สาธารณะของประเทศอยู่ที่37.1 ล้านล้าน USD โดยมีอัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP อยู่ที่ 123.2% มหาเศรษฐียังระบุว่ารัฐบาลสหรัฐใช้จ่ายมากกว่าที่เก็บได้อย่างมีนัยสำคัญ
เขาชี้ให้เห็นว่ารัฐบาลอาจจำเป็นต้องออกพันธบัตรใหม่เกือบ 12 ล้านล้าน USD ในปีหน้าเพื่อจัดการกับหนี้ที่เพิ่มขึ้น
ดาลิโอเน้นว่าเรากำลังเข้าใกล้จุดสิ้นสุดของวัฏจักรหนี้ระยะยาว ซึ่งการสะสมหนี้กลายเป็นภาระหนักเกินกว่าจะจัดการได้โดยไม่ก่อให้เกิดวิกฤต เขาเน้นว่าสถานการณ์เช่นนี้อาจส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น, ค่าเงินเสื่อมลง, และตลาดหุ้นลดลง เนื่องจากตลาดตอบสนองต่อระดับหนี้ที่เพิ่มขึ้นและการขาดแคลนวิธีแก้ปัญหาที่มีประสิทธิภาพ
